含风险价值约束资产配置模型的分析与应用
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F830.9

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国家自然科学基金;上海市重点学科建设项目


Analysis and application of the asset allocation model with value-at-risk constraint
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    摘要:

    在经典均值-方差模型的基础上,提出了存在交易费用时基于风险价值约束的资产配置模型.给出了该模型的解析算法,对最优解的存在性条件进行分析.针对我国资本市场数据,提出了机构投资资金应用该模型在大类别资产中的最优配置比例.

    Abstract:

    On the basis of the classical mean--variance model, the article proposes the asset allocation model with value-at-risk constraint and transaction cost. The paper details the efficient frontier of the model, and analyses the existence conditions of the optimal solutions. In terms of the up-to-date trading data from the Chinese security markets, the optimized allocation for asset classes of investment fund is provided.

    参考文献
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引用本文

徐济东,叶春明,夏梦雨.含风险价值约束资产配置模型的分析与应用[J].上海理工大学学报,2007,(3):231-236.

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  • 最后修改日期:2006-09-27
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