基于不同测度指标的随机波动性模型及其应用研究
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F830.91

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上海市重点学科建设项目


Stochastic volatility model based on different indices and its application to Chinese stock market volatility
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    摘要:

    引入了基于日内价格幅度与回报两个测度指标的随机波动性模型.利用中国股市数据进行的实证结果表明,与单测度指标的随机波动性模型相比,基于两个测度指标的随机波动性模型能更好地描述股票市场波动性和市场波动风险.

    Abstract:

    A stochastic volatility model based on two indices,i.e.,daily returns and intra-daily high-low price range is proposed.Empirical results on Chinese stock market indicate that stochastic volatility model based on the two above indices outperforms those based on one index in capturing volatility character and market risk.

    参考文献
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    引证文献
引用本文

吴晓霖,孙绍荣,蒋祥林.基于不同测度指标的随机波动性模型及其应用研究[J].上海理工大学学报,2007,(5):495-501.

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  • 最后修改日期:2006-09-16
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